C114訊 6月12日消息（水易）日前，中國移動近1億芯公里普通光纜產品集采結果出爐，共14家廠商中標，投標價格在46.54億元-47.93億元（不含稅）之間，報價差距很小，與此前中國聯通普通光纜集采最低和最高報價之間17億元的巨大差距，形成鮮明的對比。
價格之外，兩次集采最大的不同在于中標供應商格局的變化。在中國聯通的集采中，小廠商以低價拼份額的策略取得“成功”，光纖光纜行業“四巨頭”罕見的難覓蹤影；而中國移動的集采，各廠商的投標報價幾乎沒有價差，市場份額重回“四巨頭”主導的傳統模式。
需求回歸，價格仍在下降
2024年光纖光纜行業相當艱難。進入到2025年，光纖光纜市場有望走出周期性低谷，但中國聯通和中國移動相繼啟動光纜集采，看似久旱逢甘霖，最終的中標落地價格并不美麗。需求回歸、價格下降是兩次集采的縮影，光纖光纜廠商仍在承壓。
以中天科技為例，對中國聯通6578.59萬芯公里需求的報價為46.28億元（不含稅），最后一名中標；對中國移動近1億芯公里需求的報價為47.93億元（不含稅），第一名中標。從另一個維度看，中國聯通的集采規模比中國移動少了1/3，巧合的是前者的平均投標報價也是比后者少了約1/3。
簡單來說，兩次集采的光纜平均價格相近，只是中國移動選擇的供應商更為合理。無論是產品質量還是供貨能力和服務保障等等，“四巨頭”顯然更具競爭力，更加可靠。
市場研究機構CRU表示，如果將四川天府江東、西古光通信、汕頭奧星、南京華信藤倉等“四巨頭”關聯公司的中標份額一并計算（注：因股權結構中“四巨頭”無直接大份額占股，江蘇南方通信按獨立企業劃分），則中國光纖光纜“四巨頭”的中標份額達到77.09%，進一步鞏固了市場格局。
CRU進一步表示，除中天科技的中標價格略高于平均水平外，其他三大廠商的價格與其余獨立企業的加權平均中標價相差不大，表明今年各廠商在投標策略上趨于一致，無論企業規模大小。
已盡可能維護產業鏈穩定
CRU表示，盡管中國移動今年將價格評分權重從40%提高至50%，但中天科技與亨通光電仍能在較高價格水平下斬獲前兩名，凸顯出非價格因素，如產能、產品質量、交付可靠性、研發能力、ESG表現等得分的重要性日益提升。這反映出中國招投標環境正在發生相對積極的變化，主要供應商正越來越多地通過附加值能力進行差異化競爭，而非僅僅依靠價格戰。
據C114了解，中國移動作為央企和移動信息現代產業鏈的鏈長，承擔起增強產業鏈和供應鏈韌性的使命責任，不斷優化和完善招投標規則。包括在業界率先采用向下引導中間價法評價方法，避免惡意低價競爭；實施原材料價格聯動機制，與供應商共同面對原材料市場波動；通過一次報價，公開唱標，避免二次報價；采用價格關聯系數的報價模式，杜絕策略性報價等。
CRU數據顯示，截至2025年5月，G.652.D裸纖的現貨價格約為人民幣17.5元/芯公里（含稅）。而本次中國移動集采，CRU預計隱含的光纖價格為人民幣18.85元/芯公里（含稅），高于國內現貨水平。這顯示出中國移動有意穩定市場情緒，避免陷入惡性價格戰，從而影響產品質量并導致供應中斷。
當然，單純對比這一維度的價格或許有些片面，但是在當前供需失衡以及G.652.D光纖在技術、工藝等愈發成熟的背景下，價格的不斷下探符合市場發展規律。正如CRU所言，價格的大幅下跌反映了更廣泛的市場動態，特別是近年來持續供過于求的背景下國內消費的減少。
CRU還特別提到了杭州富通，在本次集采中份額降至3.33%，繼續呈下降趨勢。相比5年前中國移動普通光纜集采，杭州富通的中標規模僅為十分之一，凸顯該公司面臨的持續挑戰。此外，杭州富通的附屬子公司天津富通、深圳新奧科也參與了投標，但沒有獲得任何份額。2024年，天津富通從交易所退市，進一步加劇了其困境。
創新驅動，塑造差異化優勢
面向2025年下半年，CRU認為，中國移動此次招標最終確定的價格將成為國內外光纖光纜定價的重要參考基準。盡管目前價格已接近部分國內制造商的成本線，但在當前供需失衡的大背景下，短期內價格出現實質性反彈的可能性有限。
這一背景下，供應商能做的不僅僅是等待，更應該從精細化運營的角度實現降本增效，平穩度過周期。從光纖光纜“四巨頭”2024年披露的數據來看，已通過各類數智化手段，提升生產效率、改進產品工藝，光通信主營業務的毛利率保持穩定，部分廠商還有增長。
與此同時，面對常規產品利潤空間不斷縮小的事實，供應商需要加大創新和研發力度，塑造差異化優勢，滿足不同客戶的個性化需求，獲取更多的利潤，這是企業能夠長青的不二法則。以空芯光纖為例，最近的一次集采落地價格，幾乎是普通光纖的2000倍。
這一切的前提是需要大量的研發投入，不然只會慢慢掉隊。這也能在光纖光纜行業中找到鮮活的案例，過去分析機構常提的光纖光纜“五巨頭”為何如今是“四巨頭”，很大原因是某廠商缺乏創新，傳統產能嚴重過剩，又沒有創新產品的推出，企業造血能力不斷下滑。
面向AI時代，無論是運營商還是互聯網廠商對光纖光纜有了新需求，數據中心內的多模光纖加速應用，空芯光纖加速驗證，同時算力互聯網的建設離不開G.654.E光纖所構建的長途干線網絡。顯然，保持研發活力的頭部光纖光纜廠商已經在這場“軍備競賽”中處于領先地位。
