C114訊 6月12日消息（水易）日前，中國移動(dòng)近1億芯公里普通光纜產(chǎn)品集采結(jié)果出爐，共14家廠商中標(biāo)，投標(biāo)價(jià)格在46.54億元-47.93億元（不含稅）之間，報(bào)價(jià)差距很小，與此前中國聯(lián)通普通光纜集采最低和最高報(bào)價(jià)之間17億元的巨大差距，形成鮮明的對(duì)比。
價(jià)格之外，兩次集采最大的不同在于中標(biāo)供應(yīng)商格局的變化。在中國聯(lián)通的集采中，小廠商以低價(jià)拼份額的策略取得“成功”，光纖光纜行業(yè)“四巨頭”罕見的難覓蹤影；而中國移動(dòng)的集采，各廠商的投標(biāo)報(bào)價(jià)幾乎沒有價(jià)差，市場(chǎng)份額重回“四巨頭”主導(dǎo)的傳統(tǒng)模式。
需求回歸，價(jià)格仍在下降
2024年光纖光纜行業(yè)相當(dāng)艱難。進(jìn)入到2025年，光纖光纜市場(chǎng)有望走出周期性低谷，但中國聯(lián)通和中國移動(dòng)相繼啟動(dòng)光纜集采，看似久旱逢甘霖，最終的中標(biāo)落地價(jià)格并不美麗。需求回歸、價(jià)格下降是兩次集采的縮影，光纖光纜廠商仍在承壓。
以中天科技為例，對(duì)中國聯(lián)通6578.59萬芯公里需求的報(bào)價(jià)為46.28億元（不含稅），最后一名中標(biāo)；對(duì)中國移動(dòng)近1億芯公里需求的報(bào)價(jià)為47.93億元（不含稅），第一名中標(biāo)。從另一個(gè)維度看，中國聯(lián)通的集采規(guī)模比中國移動(dòng)少了1/3，巧合的是前者的平均投標(biāo)報(bào)價(jià)也是比后者少了約1/3。
簡單來說，兩次集采的光纜平均價(jià)格相近，只是中國移動(dòng)選擇的供應(yīng)商更為合理。無論是產(chǎn)品質(zhì)量還是供貨能力和服務(wù)保障等等，“四巨頭”顯然更具競(jìng)爭力，更加可靠。
市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)CRU表示，如果將四川天府江東、西古光通信、汕頭奧星、南京華信藤倉等“四巨頭”關(guān)聯(lián)公司的中標(biāo)份額一并計(jì)算（注：因股權(quán)結(jié)構(gòu)中“四巨頭”無直接大份額占股，江蘇南方通信按獨(dú)立企業(yè)劃分），則中國光纖光纜“四巨頭”的中標(biāo)份額達(dá)到77.09%，進(jìn)一步鞏固了市場(chǎng)格局。
CRU進(jìn)一步表示，除中天科技的中標(biāo)價(jià)格略高于平均水平外，其他三大廠商的價(jià)格與其余獨(dú)立企業(yè)的加權(quán)平均中標(biāo)價(jià)相差不大，表明今年各廠商在投標(biāo)策略上趨于一致，無論企業(yè)規(guī)模大小。
已盡可能維護(hù)產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定
CRU表示，盡管中國移動(dòng)今年將價(jià)格評(píng)分權(quán)重從40%提高至50%，但中天科技與亨通光電仍能在較高價(jià)格水平下斬獲前兩名，凸顯出非價(jià)格因素，如產(chǎn)能、產(chǎn)品質(zhì)量、交付可靠性、研發(fā)能力、ESG表現(xiàn)等得分的重要性日益提升。這反映出中國招投標(biāo)環(huán)境正在發(fā)生相對(duì)積極的變化，主要供應(yīng)商正越來越多地通過附加值能力進(jìn)行差異化競(jìng)爭，而非僅僅依靠價(jià)格戰(zhàn)。
據(jù)C114了解，中國移動(dòng)作為央企和移動(dòng)信息現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈的鏈長，承擔(dān)起增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈韌性的使命責(zé)任，不斷優(yōu)化和完善招投標(biāo)規(guī)則。包括在業(yè)界率先采用向下引導(dǎo)中間價(jià)法評(píng)價(jià)方法，避免惡意低價(jià)競(jìng)爭；實(shí)施原材料價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制，與供應(yīng)商共同面對(duì)原材料市場(chǎng)波動(dòng)；通過一次報(bào)價(jià)，公開唱標(biāo)，避免二次報(bào)價(jià)；采用價(jià)格關(guān)聯(lián)系數(shù)的報(bào)價(jià)模式，杜絕策略性報(bào)價(jià)等。
CRU數(shù)據(jù)顯示，截至2025年5月，G.652.D裸纖的現(xiàn)貨價(jià)格約為人民幣17.5元/芯公里（含稅）。而本次中國移動(dòng)集采，CRU預(yù)計(jì)隱含的光纖價(jià)格為人民幣18.85元/芯公里（含稅），高于國內(nèi)現(xiàn)貨水平。這顯示出中國移動(dòng)有意穩(wěn)定市場(chǎng)情緒，避免陷入惡性價(jià)格戰(zhàn)，從而影響產(chǎn)品質(zhì)量并導(dǎo)致供應(yīng)中斷。
當(dāng)然，單純對(duì)比這一維度的價(jià)格或許有些片面，但是在當(dāng)前供需失衡以及G.652.D光纖在技術(shù)、工藝等愈發(fā)成熟的背景下，價(jià)格的不斷下探符合市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律。正如CRU所言，價(jià)格的大幅下跌反映了更廣泛的市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，特別是近年來持續(xù)供過于求的背景下國內(nèi)消費(fèi)的減少。
CRU還特別提到了杭州富通，在本次集采中份額降至3.33%，繼續(xù)呈下降趨勢(shì)。相比5年前中國移動(dòng)普通光纜集采，杭州富通的中標(biāo)規(guī)模僅為十分之一，凸顯該公司面臨的持續(xù)挑戰(zhàn)。此外，杭州富通的附屬子公司天津富通、深圳新奧科也參與了投標(biāo)，但沒有獲得任何份額。2024年，天津富通從交易所退市，進(jìn)一步加劇了其困境。
創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，塑造差異化優(yōu)勢(shì)
面向2025年下半年，CRU認(rèn)為，中國移動(dòng)此次招標(biāo)最終確定的價(jià)格將成為國內(nèi)外光纖光纜定價(jià)的重要參考基準(zhǔn)。盡管目前價(jià)格已接近部分國內(nèi)制造商的成本線，但在當(dāng)前供需失衡的大背景下，短期內(nèi)價(jià)格出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性反彈的可能性有限。
這一背景下，供應(yīng)商能做的不僅僅是等待，更應(yīng)該從精細(xì)化運(yùn)營的角度實(shí)現(xiàn)降本增效，平穩(wěn)度過周期。從光纖光纜“四巨頭”2024年披露的數(shù)據(jù)來看，已通過各類數(shù)智化手段，提升生產(chǎn)效率、改進(jìn)產(chǎn)品工藝，光通信主營業(yè)務(wù)的毛利率保持穩(wěn)定，部分廠商還有增長。
與此同時(shí)，面對(duì)常規(guī)產(chǎn)品利潤空間不斷縮小的事實(shí)，供應(yīng)商需要加大創(chuàng)新和研發(fā)力度，塑造差異化優(yōu)勢(shì)，滿足不同客戶的個(gè)性化需求，獲取更多的利潤，這是企業(yè)能夠長青的不二法則。以空芯光纖為例，最近的一次集采落地價(jià)格，幾乎是普通光纖的2000倍。
這一切的前提是需要大量的研發(fā)投入，不然只會(huì)慢慢掉隊(duì)。這也能在光纖光纜行業(yè)中找到鮮活的案例，過去分析機(jī)構(gòu)常提的光纖光纜“五巨頭”為何如今是“四巨頭”，很大原因是某廠商缺乏創(chuàng)新，傳統(tǒng)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，又沒有創(chuàng)新產(chǎn)品的推出，企業(yè)造血能力不斷下滑。
面向AI時(shí)代，無論是運(yùn)營商還是互聯(lián)網(wǎng)廠商對(duì)光纖光纜有了新需求，數(shù)據(jù)中心內(nèi)的多模光纖加速應(yīng)用，空芯光纖加速驗(yàn)證，同時(shí)算力互聯(lián)網(wǎng)的建設(shè)離不開G.654.E光纖所構(gòu)建的長途干線網(wǎng)絡(luò)。顯然，保持研發(fā)活力的頭部光纖光纜廠商已經(jīng)在這場(chǎng)“軍備競(jìng)賽”中處于領(lǐng)先地位。
